Что такое фундаментальный анализ и как его использовать в торговле на Форекс?

анализ

Трейдеры, выходящие на финансовые рынки, вскоре сталкиваются с такими понятиями, как фундаментальный анализ и технический анализ. Эти два основных метода анализа помогают трейдерам прогнозировать финансовые рынки: в этой статье основное внимание уделяется тому, что такое фундаментальный анализ, как он используется на торговых финансовых рынках и в чем разница между фундаментальным и техническим анализом. Посмотрим!

Что такое фундаментальный анализ?

Один из первых вопросов, с которым сталкивается каждый начинающий трейдер Форекс, — что такое фундаментальный анализ? Фундаментальный анализ — это метод анализа финансовых рынков с целью прогнозирования цены финансового инструмента.

Сегодняшний фундаментальный анализ финансовых рынков фокусируется на общих показателях экономики и рассматривает различные факторы, включая процентные ставки, занятость, ВВП, инфляцию, международную торговлю, производство и их влияние на национальную валюту, к которой они относятся.

Основная предпосылка текущего фундаментального анализа финансовых рынков заключается в том, что цена актива (валютная пара, акции, индекс, сырье, криптовалюта и т. Д.) Может отличаться от его стоимости. По этой причине на некоторых рынках актив иногда может быть ошибочно оценен, переоценен или недооценен в краткосрочной или даже среднесрочной перспективе. Но это редко может произойти в долгосрочной перспективе.

Сторонники фундаментального анализа утверждают, что даже если в краткосрочной перспективе актив оценивается неправильно, он рано или поздно вернется к своей реальной цене. Конечная цель выполнения фундаментального анализа — найти истинную стоимость актива, сравнить его с текущей ценой и найти торговую возможность.

Это одно из ключевых отличий фундаментального и технического анализа финансовых рынков. Хотя технический анализ почти не обращает внимания ни на что, кроме текущей цены, фундаментальный анализ исследует все, кроме текущей цены. Хотя верно, что фундаментальный анализ не может быть лучшим инструментом для краткосрочного трейдера, именно этот тип анализа может ответить на вопрос, что может произойти в долгосрочной перспективе.

Фундаментальный анализ финансовых рынков

Трейдерам, которые полагаются на фундаментальный анализ финансовых рынков, не следует просто сравнивать последние данные по экономическому показателю с прошлыми данными. Есть ряд экономических теорий, которые окружают фундаментальный анализ, пытаясь поместить различные фрагменты экономических данных в контекст, чтобы сделать их сопоставимыми.

Наиболее популярные экономические теории фундаментального анализа валюты следуют идее паритета, состояния цены, при котором валюты должны обмениваться и корректироваться в соответствии с местными экономическими факторами, такими как инфляция, безработица и процентные ставки.

Технический и фундаментальный анализ

Возможно, вы заметили, что с практической точки зрения среднего трейдера Форекс новости — это то, что вызывает движения рынка. Как и почему это происходит? Есть несколько экономических показателей, которые финансовые эксперты контролируют, потому что они могут дать рекомендации по здоровью экономики.

Эти показатели можно найти в потоке новостей и анализа, Некоторые из них публикуются каждую неделю, большинство из них ежемесячно, а другие — раз в квартал. Вы можете следить за этими сообщениями и новостями через наш календарь Forex. Теперь давайте сравним технический и фундаментальный анализ по частоте обновления данных.

В случае фундаментального анализа торговли иностранной валютой новые данные поступают каждую секунду в форме новых валютных котировок. В то же время наиболее фундаментальные показатели публикуются чаще всего раз в неделю. Денежные потоки постепенно перемещаются из мест, где они накапливаются медленнее, в страны, где они накапливаются с потенциально более высокой скоростью.

Это связано с силой экономики. Если ожидается, что экономика будет сильной, она будет выглядеть как привлекательное место для иностранных инвестиций, поскольку она с большей вероятностью приведет к более высокой доходности на финансовых рынках. По этой причине инвесторам придется конвертировать свой капитал в валюту соответствующей страны. Покупки больших объемов этой валюты повысят цену.

К сожалению, в экономике не все так просто. Поэтому примеров ослабления валюты страны с сильной экономикой не видно. Валюты совсем не похожи на акции компаний, которые напрямую отражают здоровье экономики. Валюты также являются инструментами, которыми могут манипулировать такие органы власти, как центральные банки, и даже такие трейдеры, как Джордж Сорос. Самым известным примером этого был роман Сороса с британским фунтом в начале 1990-х годов.

Когда публикуются экономические отчеты, трейдеры и инвесторы будут искать признаки сильных или слабых сторон в разных экономиках. Когда перед объявлением экономических новостей настроение рынка направлено в одном направлении и цена меняется, это означает, что это событие «включено в цену».

И наоборот, когда рынки неопределенны или производительность данных меняется, как ожидается, может возникнуть сильная волатильность рынка. Вот почему начинающим трейдерам Форекс обычно рекомендуется держаться подальше от торговли на новостях, практикуя фундаментальный анализ.

Индикаторы для фундаментального анализа финансовых рынков

Экономические данные могут свидетельствовать об изменениях в экономической ситуации в соответствующей стране. Некоторые показатели для фундаментального анализа покажут вам текущее состояние экономики; другие могут показать, каким было предыдущее движение; в то время как другие могут предсказать, что будет дальше.

Это последние прогнозные индикаторы, также известные как опережающие экономические индикаторы, которые представляют особый интерес для трейдеров, поскольку они дают наиболее точное представление о вероятном направлении экономической деятельности. Оттуда можно сделать более точный прогноз движения цен финансовых активов.

Настало время перечислить некоторые основные экономические показатели для фундаментального анализа, которые чаще всего входят в арсенал трейдеров и инвесторов.

1. Процентные ставки

Одной из важнейших основ финансовых рынков, определяющих валютные цены, является уровень процентных ставок по двум валютам, участвующим в данной валютной паре, и ожидания этих процентных ставок. В дополнение к валютам ожидания процентных ставок обусловлены другими финансовыми рынками, такими как акции, индексы, товары, облигации и т. Д.

Существует много типов процентных ставок, но здесь мы сосредоточимся на номинальных или базовых процентных ставках, установленных центральными банками.

Центральные банки создают деньги, а затем деньги одалживают у частных банков. Ставка, которую частные банки платят центральным банкам за заимствование валют, называется базовой или номинальной процентной ставкой. Когда вы слышите фразу «процентные ставки», люди обычно ссылаются на это понятие.

Манипулирование процентными ставками, которые являются важной частью национальной денежно-кредитной или фискальной политики, является одной из основных функций центральных банков. Процентные ставки, возможно, сильнее, чем любой другой индикаторный фактор для фундаментального анализа, и оказывают серьезное влияние на цены финансовых активов. Они могут повлиять на инфляцию, инвестиции, торговлю, производство и безработицу.

Вот как работает этот подход:

Центральные банки обычно хотят стимулировать экономику и достичь уровня инфляции, установленного правительством, поэтому они соответственно снижают процентные ставки. Это стимулирует заимствования как частными банками, так и физическими лицами, а также стимулирует потребление, производство и экономику в целом. Низкие процентные ставки могут быть хорошей тактикой, но плохой стратегией. В конечном счете, низкие процентные ставки могут привести к тому, что экономика раздувается наличными и создаст экономические пузыри. Как мы знаем, это рано или поздно приведет к цепной реакции спада в экономике страны, если не во всей мировой экономике.Чтобы избежать этого, центральные банки также могут повышать процентные ставки, повышая тем самым процентные ставки по кредитам и оставляя банкам, предприятиям и частным лицам меньше денег для маневра. С точки зрения фундаментального анализа, лучшее место для начала поиска торговых возможностей — это изменение процентных ставок.

2. Инфляция

Новости инфляции отражают колебания цен на сырьевые товары с течением времени. Имейте в виду, что существует уровень здоровой инфляции для каждой экономики. В течение длительного периода времени, когда экономика растет, количество денег в обращении, которое является определением инфляции, также должно приниматься во внимание.

Слишком высокая инфляция показывает, что баланс между спросом и предложением в пользу предложения. В этой ситуации валюта обесценивается, потому что есть больше, чем нужно. Обратной стороной инфляционной монеты является дефляция. Во время дефляции стоимость денег увеличивается, а товары и услуги становятся дешевле.

В краткосрочной перспективе это может быть позитивно, но для экономики в долгосрочной перспективе это приводит к негативам. Деньги — это топливо экономики. Меньше топлива ведет к меньшему трафику.

В какой-то момент дефляция может оказать серьезное влияние на страну, поскольку вряд ли будет достаточно денег для поддержания экономики, не говоря уже об экономическом росте. 

3. ВВП

Валовой внутренний продукт (ВВП) является крупнейшим показателем общего состояния экономики. Компиляция занимает так много времени, что ее прямое влияние на цены Forex и CFD часто приглушается — к моменту публикации данных многие компоненты уже известны, и поэтому ожидания зачастую относительно точны. 

Это означает, что если реальный результат окажется значительно отличным от ожидаемого, он все равно будет иметь потенциал для стимулирования рынка. Несмотря на отсутствие своевременности, валовой внутренний продукт (ВВП) является важным показателем, поскольку он является наилучшей мерой, используемой для подтверждения того, где мы находимся в деловом цикле.

Деловой цикл является ключевым понятием в современной экономике. Он состоит из фазы расширения, когда многие области экономики растут одновременно, и периода спада, когда экономическая активность снижается.

Поскольку ВВП является крупнейшим показателем экономической активности, экономисты, как правило, определяют, где мы находимся в деловом цикле, наблюдая за изменениями в росте и сокращении валового внутреннего продукта (ВВП). Техническое определение снижения — два четверти последовательных сокращений валового внутреннего продукта (ВВП). Спад заканчивается, как только мы видим четверть роста.

Политики и экономические аналитики уделяют большое внимание этому показателю именно потому, что он настолько всеобъемлющий. Инвестиционные банки, которые используют нисходящий подход к анализу Форекс, начнут прогнозировать общий экономический климат. ВВП является ключевой частью этого вида макроэкономического анализа валютного рынка.

Как трейдеры, мы должны знать об этом, но мы также должны учитывать тот факт, что, поскольку ВВП отстает, его основная функция заключается в подтверждении того, что мы ожидаем. Отсутствие своевременности означает, что его полезность в качестве краткосрочного и среднесрочного торгового инструмента ограничена.

4. Безработица

Безработица определяется путем расчета доли трудоспособных людей по сравнению с теми, кто активно ищет работу. В периоды восстановления безработица, похоже, отстает. Мы сообщали о случаях, когда безработица продолжает расти даже после того, как валовой внутренний продукт достиг дна. Длительные периоды безработицы крайне вредны для настроений потребителей и, следовательно, также влияют на потребительские расходы и экономический рост.

Большинство трейдеров Форекс следят за изменением уровня занятости (например, новые рабочие места за пределами сельского хозяйства в США), что наряду с безработицей является частью отчета о рынке труда. Причина, по которой этот показатель отслеживается так тщательно, заключается в том, что он еще не слишком поздний и имеет тенденцию оказывать значительное влияние на валютные рынки.

Занятость и бизнес тесно связаны и исторически изменения рабочих мест и средней заработной платы движутся вместе с квартальными изменениями валового внутреннего продукта. Эта тесная связь означает, что данные о заработной плате могут использоваться вместо валового внутреннего продукта (ВВП). Существенная разница между ними заключается в том, что отчет о вознаграждении публикуется ежемесячно с учетом месяца, который закончился всего несколько дней назад. Напротив, ВВП отчитывается за квартал и идет с большой задержкой.

валютные пары

Полное руководство по торговле валютными парами в 2020 году?

Вероятно, большое количество людей, которые обменяли валюту, чтобы уйти в отпуск, командировку или просто для оплаты, заметили, что валюты торгуются […]

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *